普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”
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说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
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我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
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- T6 I! V! I; z% ^还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：
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( [( d: J9 G: q' @# E只有7%多点的客户赚钱，

- i7 k8 z( ]# h: W! C9 S2%勉强打平，

% n7 L$ h5 E+ R3 y; M4 L剩下90%以上都是亏钱的。
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# g( ~* K! G8 ?3 t3 m# K( F比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
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! r/ h% x& N% z那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
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; j- s; W9 O- g因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

( p" b& c& d* v! t$ }, B: \这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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' R: [: S- t  K* U6 J2 {炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：

基本面能力
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技术面能力
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对制度的理解

2 p! f' n) M7 k9 C7 m% F. d6 N: K0 X一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
+ D3 K, T/ `% [  u3 Z9 I8 l中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
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& S# e9 u# [% m3 l, W7 i拿个例子说：
6 _8 z+ I0 x0 ]- `5 z  X) t. }( J1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。
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从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
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  s9 |+ R1 ]: Q: D, ~你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
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7 m" ^0 I; P) `' u8 r3 I& ]技术出来还得砸钱建产线；
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% y' ?9 L6 x7 ?建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

, U7 r1 T$ r6 ^6 t( X! ~最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。
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投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

* f( n' ^- @/ n6 _; t# F  H这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
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你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

- q% _. I. m9 j+ d. a# X! L+ c  A二、技术面：你打不过量化
1 N* y; j9 a( m* d有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
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那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
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中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
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) x  G1 N2 c' n更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
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+ m9 w4 ^2 l0 P% H5 Z7 W那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
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! B& ~4 s/ o8 x4 \- V  m7 s你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
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别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

4 R& r9 v+ A* ?三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。
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  @- _' g1 w( A3 ^; ^3 {3 y7 w) _你想想：
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6 m2 _# S# ^: ?. F& z有涨跌停限制，防你亏太快；
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& j9 Z" J) O4 H- y2 n有T+1限制，强行降低交易频率；

* [" P3 f6 x. v& X) s8 z$ }, @) @有各种强制信息披露；
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连开户门槛都设得很低……
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说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

' {- v. o# }# A. i/ j2 C& M: b但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
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' m. y7 E$ g9 X而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

( u6 r& z: d$ ~/ m( `& ~反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
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0 R# S, E5 {1 B  w  k2 a) O, ]所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。

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独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心